Ce se schimbă la benzinăriile Lukoil din România, după preluarea de către Carlyle. Pleacă rușii, vin americanii Afacerile Lukoil de la noi din ţară au fost cumpărate de Carlyle, unul dintre cele mai importante fonduri de investiţii din lume. În exclusivitate pentru Observator, ministrul Energiei anunţă că benzinăriile şi rafinăria vor funcţiona într-un model mixt de business. Capital american, nume românesc.
După luni de negocieri, soarta Lukoil a fost decisă. Afacerile Lukoil vor fi preluate de fondul american de investiții Carlyle. Grupul va cumpăra rafinăria Petrotel – care asigură un sfert din capacitatea de rafinare a ţării, o rețea de 320 de benzinării, plus licențe pentru explorarea petrolului și gazelor din Marea Neagră. „Am avut această discuţie ca operarea acestor staţii să fie făcută împreună cu un operator care deja funcţioneaza pe piata din România, preferabil cu capital romanesc care va gestiona cele peste 300 de benzinarii din ţara noastra si rafinaria Petrotel. Modelul la nivel internațional e că fiecare, în general, fiecare companie, corporație gigant, își găsește un partener național local în fiecare țară”, a declarat Bogdan Ivan, ministrul Energiei.
Ministerul Energiei se aşteaptă ca schimbarea de identitate să se producă până cel târziu în vară
„Modelul e business e de preluare a unor companii, de eficientizare, restructurare şi de vânzare ulterioară, într-un orizont de 3-7 ani. E de văzut dacă se va aplica acelaşi tipar”, a declarat Claudiu Cazacu, expert pieţe financiare. Un precedent este cazul Cepsa din Spania. Carlyle a intrat în companie în 2019, a restructurat businessul, iar ulterior Cepsa şi-a schimbat numele în Moeve. Carlyle este prezent deja în România, prin Black Sea Oil & Gas. Compania extrage gaze naturale din Marea Neagră şi asigură 10% din consumul naţional. „Este o veste extraordinară pentru România pentru că asta ar arăta că România chiar contează pentru parteneriatul strategic”, a declarat Gabriel Biriş, expert fiscal.
Specialiștii în energie avertizează, însă, că preluarea ar putea avea efecte sociale serioase. „Să zicem că ei, de fapt, să fie interesați doar de rețeaua de benzinării, în rafinărie mai puțin, rafinăria să o ia și să vândă la fier vechi și automat acele sute, poate chiar peste o mie de locuri de muncă să dispară”, a declarat Corina Murafa, expert energie. Ministerul Energiei se aşteaptă ca schimbarea de identitate să se producă până cel târziu în vară.
UPDATE: Autoritățile române au aflat din presă despre posibilul acord.
Reprezentanții Ministerului Energiei ne-au transmis că instituția română nu a fost notificată cu privire la o posibilă vânzare a activelor Lukoil din România.
Nici Consiliul Concurenței nu a fost notificat despre înțelegerea dintre Lukoil și Carlyle, ne-au transmis reprezentanții instituției.
”În acest caz, companiile au cifre de afaceri foarte mari și este posibil ca tranzacția să fie de competența Comisiei Europene. Vom coopera cu autoritățile europene, în cadrul mecanismelor de lucru existente, pentru a contribui la evaluarea impactului operațiunii asupra pieței din România”, spune Bogdan Chirițoiu, președintele Consiliului Concurenței, pentru Europa Liberă.
Carlyle – fond de investiții american care administrează la nivel global active de aproape jumătate de trilion de dolari – nu este un nume necunoscut pentru autoritățile române.
Compania este unul dintre investitorii din Black Sea Oil & Gas (alături de Banca Europeană de Reconstrucție și Dezvoltare), companie care operează proiectul Midia Gas Development.
Black Sea Oil & Gas extrage anual în jur de un miliard de metri cubi de gaz din Marea Neagră, adică o zecime din consumul României. Producția a început în 2022.
Dacă tranzacția cu Lukoil va fi perfectată, Carlyle intenționează să continue operațiile Lukoil, spune compania.
”Abordarea Carlyle față de LUKOIL International ar fi aceea de a asigura continuitatea operațională, de a păstra locurile de muncă, de a stabiliza baza de active și de a sprijini performanța sigură și fiabilă în întregul portofoliu, prin aplicarea unei supravegheri dedicate și a capacităților operaționale internaționale”, menționează compania de capital într-un răspuns trimis către Europa Liberă România.
UPDATE: Cine este The Carlyle Group, fondul de investiții interesat de activele Lukoil, și ce afaceri are în România…
The Carlyle Group este unul dintre cele mai mari fonduri de investiții din lume, specializat în private equity, infrastructură, energie, credit privat și real estate. Grupul a fost fondat în 1987, în Statele Unite, și are sediul central la Washington, D.C. În România, The Carlyle Group este cunoscut mai ales pentru investițiile din sectorul energetic, în special în gazele din Marea Neagră.
Gigantul american Carlyle, proprietarul unor active care depășesc valoarea PIB-ului României, a transmis că va asigura continuitatea afacerii Lukoil în țara noastră, după anunțul privind preluarea operațiunilor companiei ruse.
Rușii de la Lukoil au anunțat joi că au semnat un acord pentru vânzarea activelor din străinătate către compania de investiții americană Carlyle. Acordul semnat nu este exclusiv pentru companie și este supus unor condiții prealabile, ceea ce înseamnă că Lukoil poate continua negocieri și cu alți posibili investitori.
Activele Lukoil în străinătate includ operațiuni în Europa, Orientul Mijlociu, Africa, Asia Centrală și Mexic și variază de la o participație majoritară în câmpul petrolier West Qurna 2 din Irak până la rafinării din Bulgaria și România, scrie Reuters.
Carlyle administrează active de ordinul sutelor de miliarde de dolari, provenite de la fonduri de pensii, investitori instituționali și guverne, și investește pe termen mediu și lung în companii considerate strategice sau subevaluate, pe care le dezvoltă și le vinde ulterior.
Modelul său de business presupune, de regulă, preluarea controlului asupra activelor, optimizarea acestora și maximizarea valorii investiției.
Prezența Carlyle în România vizează în special sectorul energetic
Cea mai importantă investiție a grupului în România este Black Sea Oil & Gas (BSOG), companie care operează proiectul Midia Gas Development, primul proiect de gaze naturale offshore din Marea Neagră ajuns în faza de producție după 1989.
Black Sea Oil & Gas a demarat producția de gaze în 2022 și extrage aproximativ 1 miliard de metri cubi pe an, ceea ce înseamnă circa 10% din necesarul anual de consum al României.
Această investiție a poziționat Carlyle ca actor relevant în sectorul energetic românesc, deși grupul nu este un operator industrial clasic, ci un investitor financiar.
Ce active ar putea prelua Carlyle în România
Lukoil a declarat într-un comunicat că a convenit cu Carlyle să vândă unitatea sa LUKOIL International GmbH, care supraveghează activele străine ale companiei.
Acestea includ operațiuni în Europa, Orientul Mijlociu, Africa, Asia Centrală și Mexic și variază de la o participație majoritară în câmpul petrolier West Qurna 2 din Irak până la rafinării din Bulgaria și România, scrie Reuters.
”Acordul semnat nu este exclusiv pentru companie și este supus unor condiții prealabile, cum ar fi obținerea aprobărilor necesare din partea autorităților de reglementare, inclusiv permisiunea Oficiului de Control al Activelor Străine (OFAC) al Departamentului Trezoreriei SUA pentru tranzacția cu Carlyle”, a declarat Lukoil.
Carlyle a declarat într-un comunicat că tranzacția era condiționată de o evaluare ulterioară și de aprobările autorităților de reglementare.
În România, cele mai importante active ale Lukoil sunt rafinăria Petrotel-Lukoil și rețeaua Lukoil România, cu aproximativ 320 de stații de distribuție, ambele având ca acționar compania Litasco, cu sediul în Elveția.
Rafinăria Petrotel Ploiești este de vânzare de aproape zece ani, dar investitorii nu au fost interesați. Una dintre cauze este faptul că rafinăria are instalații învechite și necesită investiții foarte mari, a explicat un specialist din domeniul petrolier.
Compania care operează rafinăria, Petrotel – Lukoil SA, nu și-a depus nici pănă acum situaţiile financiare pe 2024, întârzierea fiind de aproape cinci luni.
O altă companie deţinută de Lukoil, Lukoil Romania SRL, cea care operează rețeaua de benzinării, şi-a depus declarațiile fiscale, arătând o pierdere de 145 milioane de lei în 2024.
UPDATE: Americanii de la Carlyle vor asigura continuitatea afacerilor Lukoil în România, dacă preluarea companiei energetice ruse va fi aprobată de administrația Trump. Carlyle, un fond de investiții ale cărui active de 474 de miliarde de dolari depășesc valoarea PIB-ului României, cifrat la 423 de miliarde de dolari, desfășoară deja afaceri semnificative în țara noastră.
Fondul american deține alături de Banca Europeană de Reconstrucția și Dezvoltare (BERD) compania Black Sea Oil&Gas SA, care extrage anual, începând din 2022, circa un miliarde de metri cubi de gaze din Marea Neagră, asigurând astfel 10% din necesarul țării noastre.
Înființată în 2007, cu sediul în București, Black Sea Oil&Gas SA a raportat pentru anul 2024 o cifră de afaceri de 1,2 miliarde de lei, cu un profit net de peste 500 de milioane de lei, cu 104 angajați, precum și cu datorii de 133,7 milioane lei.
Scenariu: Carlyle ar urma să revândă Lukoil după 5 ani
”Abordarea Carlyle față de LUKOIL International ar fi aceea de a asigura continuitatea operațională, de a păstra locurile de muncă, de a stabiliza baza de active și de a sprijini performanța sigură și fiabilă în întregul portofoliu, prin aplicarea unei supravegheri dedicate și a capacităților operaționale internaționale”, a explicat Carlyle într-un răspuns trimis către Europa Liberă România.
Gigantul fond american pare să fi sugerat astfel doar o preluare temporară a afacerii Lukoil din România, după cum sesizează Profit. Explicația este simplă: ca orice fond de investiții, Lukoil este doar o afacere oarecare, preluată doar pentru a fi revândută, cu profit, câțiva ani mai târziu. ”Fondurile de capital privat din sectorul energetic dețin de obicei active timp de aproximativ cinci ani înainte de a încerca să le vândă cu profit”, indică sursa citată.
”Gestionăm active în valoare de 474 de miliarde de dolari, acoperind 3 segmente de afaceri și 660 de instrumente de investiții, investind cu înțelepciune și responsabilitate pe termen lung”, se arată în prezentarea oficială de pe site-ul Carlyle.
Cine deține Carlyle
Potrivit datelor oficiale, David Rubenstein este cofondator și copreședinte al The Carlyle Group, pe care a înființat-o în 1987 alături de William E. Conway Jr. și Daniel A. D’Aniello. Începând cu 2026, firma este condusă de CEO-ul Harvey M. Schwartz, Rubenstein rămânând copreședinte cheie și acționar majoritar.
Carlyle Group Inc. are 1001 de proprietari și acționari instituționali. Printre cei mai mari acționari se numără BlackRock Inc., Vanguard Group Inc, Capital World Investors, AMECX – INCOME FUND OF AMERICA Class A, Harris Associates L P, Morgan Stanley, State Street Corp, William Blair Investment Management, Llc, VTSMX – Vanguard Total Stock Market Index Fund Investor Shares și Massachusetts Financial Services Co.
Preluarea Lukoil de către Carlyle nu are un preț menționat, anunțul făcând referire doar la o tranzacție de principiu, care trebuie mai întâi aprobată de autoritățile americane. Compania rusă vizată de sancțiunile SUA are active internaționale evaluate la 22 de miliarde de dolari. În România, Lukoil deține 320 de benzinării și rafinăria Petrotel, care asigura la un moment dat 20% din producția de carburanți a României.
Ce spun cele două companii
Într-un comunicat de presă, Lukoil spune că acordul semnat cu compania de investiții Carlyle presupune cedarea către firma americană a LUKOIL International GmbH – o subsidiară deținută în procent de 100% de grupul petrolier de la Moscova.
Aceasta are în proprietate, direct sau indirect, rafinării sau lanțuri de benzinării în Orientul Mijlociu, Africa, Asia Centrală, Mexic, România și Bulgaria.
”Acordul semnat nu este exclusiv pentru companie și este supus unor condiții prealabile, cum ar fi obținerea aprobărilor necesare din partea autorităților de reglementare, inclusiv permisiunea Oficiului de Control al Activelor Străine (OFAC) al Departamentului Trezoreriei SUA pentru tranzacția cu Carlyle”, a transmis Lukoil.
Așadar, SUA vor trebui să avizeze tranzacția înainte ca vânzarea efectivă să aibă loc.
Acest lucru a fost confirmat pentru Europa Liberă și de către reprezentanții Carlyle, care, într-o declarație trimisă redacției, spun că tranzația a fost redactată în așa fel încât să respecte criteriile OFAC.
